Einsatzmglichkeiten, Bewertung und Bilanzierung von Kreditderivaten

Diplomarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich BWL - Unternehmensfhrung, Management, Organisation, Note: 1,0, Universitt Osnabrck (Wirtschaftswissenschaften), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Gang der Untersuchung:
Ziel dieser Arbeit ist es, einen umfassenden berblick ber das Thema Kreditderivate zu geben. Nachdem zunchst die Begriffe Kredit, Kreditrisiko und Credit Spread definiert worden sind, werden der Aufbau, die Funktionsweise und die Vertragsbestandteile von Kreditderivaten erlutert. Die Darstellung konzentriert sich dabei auf Standardkreditderivate, whrend exotische und strukturierte Kreditderivate nur kurz vorgestellt werden. Ebenso werden die Bestrebungen der International Swaps and Derivatives Association (ISDA), standardisierte Kreditderivatvertrge am Markt zu etablieren, nher beleuchtet.
Im folgenden Kapitel werden die vielfltigen Einsatzmglichkeiten von Kreditderivaten ausfhrlich diskutiert. Dabei wird zunchst die Eignung von Kreditderivaten als Sicherungsinstrumente anhand eines Vergleichs mit anderen Instrumenten des Kreditrisikotransfers (Kreditversicherungen, syndizierte Kredite, Kreditverkufe, Bond-Trading, Bond-Optionen, Asset Swaps und Asset Backed Securities) untersucht, bevor die Einsatzfelder Arbitrage und Spekulation dargestellt werden. Anschlieend werden die Mglichkeiten erlutert, die sich durch Kreditderivate fr die Eigenkapitaloptimierung von Kreditinstituten ergeben, wobei sowohl auf die Optimierung des konomischen Eigenkapitals (Kreditportfolio- und Kreditlinienmanagement) als auch auf die Bedeutung von Kreditderivaten im Rahmen der Steuerung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals (Grundstze ber die Eigenmittel und die Liquiditt der Kreditinstitute sowie Basel II) eingegangen wird. Weitere Einsatzmglichkeiten bieten sich auf den ebenfalls behandelten Gebieten des Marktzutritts, des Zinsmanagements und der steuerlichen Optimierung.
Einen weiteren Schwerpunkt der Arbeit bildet die Bewertung von