Hedging von Whrungsrisiken durch Einsatz von Derivaten

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Hochschule Aschaffenburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Grundlagen, Ausgangsbasis und Ziel der Arbeit
Ziel der Arbeit
International agierende Unternehmen sind stark zunehmenden
Whrungskursschwankungen ausgesetzt.1
Als Whrungsrisiko wird definitionsgem der Betrag einer offenen
Position (Open Exposure) bezeichnet, welcher aufgrund knftiger
Abweichungen vom gegenwrtig geplanten Kurs nicht vollumfnglich
realisiert werden kann. Whrungsschwankungen resultieren einerseits aus dem stetigen Anstieg des Welthandels und andererseits aus der Zunahme des Umfangs und der Intensitt von Whrungsspekulationen.3 In diesem Zusammenhang steigt auch die Bedeutung von adquaten
Absicherungsmanahmen gegen Whrungsschwankungen fr international
ttige bzw. international aufgestellte Unternehmen. Das Ziel dieser Arbeit ist deshalb die Darstellung von geeigneten Methoden zur Ermittlung des Absicherungsbedarfs sowie die Beschreibung von derivativen Finanzinstrumenten zur Stopfung des Absicherungsbedarfs.