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Studienarbeit aus dem Jahr 2014 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,3, Fachhochschule Sdwestfalen; Abteilung Iserlohn, Sprache: Deutsch, Abstract: Derivate Finanzmarktinstrumente, wie beispielsweise Optionen, spielen eine immer grere Rolle an den Finanzmrkten dieser Welt. Nicht nur Banken und groe Unternehmen haben das Potenzial von Optionen erkannt. Vor allem in Zeiten der Finanzkrise sind Anleger weniger rendite- als vielmehr sicherheitsorientiert. Mit Optionen haben Anleger ein wirksames Mittel, um sich vor Schwankungen bei Preisen und Kursen zu schtzen.
Obwohl Optionen in der Historie immer mal wieder auf- und abtauchten, erlebten sie Anfang der 1970er-Jahre eine Revolution. Im Jahre 1973 erffnete die Chicago Board Option Exchange und der Optionshandel blhte wieder auf. Zur gleichen Zeit gab es einen Durchbruch bei der Bewertung von Optionen. Die Erkenntnisse von BLACK, SCHOLES und MERTON mndeten in einer Formel zur Optionspreisbestimmung, die heute nicht mehr wegzudenken ist.
Ziel dieser Arbeit ist es, ein einleitendes Verstndnis fr Optionen zu schaffen und zwei Bewertungsmethoden fr Optionen vorzustellen. Dazu wird zunchst in Kapitel 2 ein berblick ber das Thema Optionen gegeben. Die verschiedenen Optionspositionen werden erlutert und mit Auszahlungs- und Gewinn- und Verlustdiagrammen verdeutlicht. Kapitel 2 endet mit der Darstellung von Einflussfaktoren auf den Optionspreis. Anschlieend beschftigt sich Kapitel 3 mit zwei Methoden der Optionsbewertung - dem Binomialmodell und dem Black-Scholes-Merton-Modell (BSM-Modell). In Kapitel 4 wird abschlieend ein Fazit gezogen.
Obwohl Optionen in der Historie immer mal wieder auf- und abtauchten, erlebten sie Anfang der 1970er-Jahre eine Revolution. Im Jahre 1973 erffnete die Chicago Board Option Exchange und der Optionshandel blhte wieder auf. Zur gleichen Zeit gab es einen Durchbruch bei der Bewertung von Optionen. Die Erkenntnisse von BLACK, SCHOLES und MERTON mndeten in einer Formel zur Optionspreisbestimmung, die heute nicht mehr wegzudenken ist.
Ziel dieser Arbeit ist es, ein einleitendes Verstndnis fr Optionen zu schaffen und zwei Bewertungsmethoden fr Optionen vorzustellen. Dazu wird zunchst in Kapitel 2 ein berblick ber das Thema Optionen gegeben. Die verschiedenen Optionspositionen werden erlutert und mit Auszahlungs- und Gewinn- und Verlustdiagrammen verdeutlicht. Kapitel 2 endet mit der Darstellung von Einflussfaktoren auf den Optionspreis. Anschlieend beschftigt sich Kapitel 3 mit zwei Methoden der Optionsbewertung - dem Binomialmodell und dem Black-Scholes-Merton-Modell (BSM-Modell). In Kapitel 4 wird abschlieend ein Fazit gezogen.
- Format: Pocket/Paperback
- ISBN: 9783668026254
- Språk: Tyska
- Antal sidor: 24
- Utgivningsdatum: 2015-09-10
- Förlag: Grin Verlag